*Négoce d'ETFs : pays : France, Pologne, Belgique, Portugal, Pays-Bas, Allemagne, Italie, Luxembourg
Avant d'aborder les frais courants, il est important de comprendre le prix du marché et la valeur liquidative (VNI) d'un ETF.
Prix du marché : le prix auquel un ETF se négocie actuellement en bourse est appelé son prix du marché. Comme les actions spécifiques, il est impacté par les interactions de l'offre et de la demande. Le prix du marché peut changer tout au long de la journée de négociation en fonction du sentiment des investisseurs, du volume des transactions et des variations de la valeur des actifs sous-jacents de l'ETF.
Valeur liquidative (VNI) : la VNI d'un ETF est calculée en divisant la valeur totale de ses actifs sous-jacents, moins tout passif, et divisée par le nombre d'actions en circulation. En termes simples, il s'agit de la valeur des avoirs par action de l'ETF. Indiquant la valeur intrinsèque de l'ETF basée sur la valeur de ses actifs sous-jacents, la valeur liquidative est calculée à la fin de chaque jour de bourse.
Gardant ces deux concepts à l'esprit, examinons de plus près les frais courants indiqués sur la page de détails de l'instrument de l'ETF. Les frais courants font référence au Total Expense Ratio (TER) de l'ETF, qui est le pourcentage annuel de la valeur liquidative de l'ETF qui sert à couvrir les frais d'exploitation du fonds. Ces dépenses comprennent généralement les frais de gestion, les frais administratifs, les frais de garde et les frais de commercialisation.
Par exemple, si un ETF a un TER de 0,50 %, cela signifie que 0,50 % de la valeur liquidative de l'ETF est utilisée pour couvrir les dépenses d'exploitation chaque année. En raison des frais courants, la valeur des actifs sous-jacents de l'ETF diminuera progressivement de ce pourcentage chaque année.
Veuillez noter que les frais courants varient selon l'ETF et que l'application affichera le pourcentage exact des frais pour l'ETF spécifique dans la section "Frais courants" de sa page de détails sur l'instrument.